[공모주] "이엔셀" 청약정보 알리미

[공모주] "이엔셀" 청약정보 알리미

안녕하세요:)
이엔셀 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

청약정보에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

https://im.newspic.kr/Ppokxfk

[IPO챗] 이엔셀 위탁생산 이익으로 신약 개발 재투자

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 최근 미충족 의료 수요가 큰 난치성 질환의 근본적 치료 대안으로 차세대 바이오 의약품으로 불리는 '세포·유전자치료제'와 같은 첨단바이오의약품이 떠오르고 있습니다. 특히, 최근 세포·유전자치료제 개발 및 CDMO(위탁개발생산) 시장에 진출하는 국내외 제약·바이오 기업들이 늘고 있습니다.

- 첨단바이오의약품이란 첨단재생바이오법(첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률, 2020.8월 시행)에 따른 세포치료제, 유전자치료제, 조직공학제제, 첨단바이오융복합제제 및 그 밖에 세포나 조직 또는 유전물질 등을 함유하는 의약품을 말합니다. 

- 이엔셀 주식회사는 이러한 흐름을 파악하고, 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 서비스 사업을 위해 2018년 3월 설립된 삼성서울병원 교원창업 기업입니다. 당사는 「다품목 세포·유전자치료제 개발 GMP (제조 및 품질관리) 최적화 기술」을 바탕으로 하여, ①  첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 서비스 사업과 ② 샤르코-마리-투스 병, 듀센 근디스트로피, 근감소증과 같은 희귀/난치 근육 질환 대상 차세대 세포·유전자치료제 신약 개발 사업을 영위하고 있습니다.

 

2) 주요제품

① 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 서비스

- 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 산업은 고객사의 다양한 첨단바이오의약품원천기술(IP)을 위탁사의 GMP 시스템을 이용하여 의약품 등급의 완제의약품으로 구현하는 산업 분야로, GMP 생산기술과 CDMO 사업관리 체계, 다품목 공정기술, 다품목 생산 인력, 생산 노하우 및 GMP 시설이 필수적입니다.

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 2,106건이고 신청수량은 총 1,070,889,000주이며 최종 기관경쟁률은 949.30 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 23년07월 이후 공모주 상장 평균 기관경쟁률(707.03 대 1)보다 높고 평균 기관참여건수(1,813건)보다 높아서 좋은 지표를 보여줌

 

* 23년07월부터 기관투자자의 주금납입능력(실제 납부가능한 자본이 있는지) 확인이 의무화 되어 허수 청약 금지되었고 이에 따라 기관참여건수도 하나의 중요한 지표로 판단할 수 있음

* 허수 청약 금지에 따라 과거 3개년(20년~22년) 평균 기관경쟁률(964.83 대 1)과 비교는 무의미해짐

 

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2) 가격제시

2,106건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액 중 가장 많은 비율은 15,300원 이상이 98.9%를 차지했습니다.

★ Point②.  희망공모가 밴드(13,600원 ~ 15,300원) 상단인 15,300원으로 확정공모가액 산정되었지만 상단을 초과한 비중이 압도적으로 높았던 것을 고려하면 괜찮아보임

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 0.24%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 5%미만으로 안좋은 확약비율임

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장 된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

* PER(Price Earning Ratio)란?
PER은 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 수치로 수익성의 대표적 지표

(A)는 2027년 추정 당기순이익을 연할인율 20%로 현재가치를 산출하여 계산
(B)는 유사기업 4개사 [① 유한양행 / ② 보령 / ③ 메디포스트 / ④ HK이노엔]의 평균 PER를 적용

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 19,988원에서 2022년 이후 신규상장법인 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 13,600원 ~ 15,300원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 15,300원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 상장결과

최근 청약 및 상장한 종목 중 최근 10개 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 공모주 상장일 가격제한 폭이 60% ~ 400%로 변동됨에 따라 좋은 종목은 더욱더 높은 수익을 달성할 수 있는 가격변동폭이 넓어졌다고 보시면 될 것 같습니다. 최근 공모주 시장의 흐름은 상장일 시초가 이상으로 많이 올라가지 못하고 힘없는 모습을을 보여주고 있습니다.

 

2) 수익예측

확정 공모가액은 15,300원으로 상장 당일의 주가변동 범위는 공모가액의 60% ~ 400%인 9,180원 ~ 61,200원입니다. 최고가인 따따블을 달성한다면 주당 45,900원의 수익을 낼 수 있습니다.

 

3) 청약요약

주관사는 NH투자증권으로 청약 개시일 당일에 개설한 계좌 청약이 가능합니다. 확정공모가는 15,300원으로 균등배정으로 청약 시 최소 증거금은 76,500원(확정공모가 15,300원 × 최소청약주식수 10주 × 청약증거금 50% = 76,500원)이 필요합니다. 청약일은 08월12일 ~ 08월13일이고 상장일은 08월23일 입니다.

 

이상으로 공모주 이엔셀 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
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※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.