[공모주] "티디에스팜" 청약정보 알리미

[공모주] "티디에스팜" 청약정보 알리미

안녕하세요:)
티디에스팜 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

청약정보에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

 

https://im.newspic.kr/18hoIlk

[IPO챗] 티디에스팜 독보적 약물 전달 기술력으로 경쟁력 확보

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 약물전달시스템(DDS)은 질환 부위에 약물을 효율적으로 전달하는 기술로 농도를 조절하는 역할을 통해 약물의 부작용을 줄이고, 약물에 대한 환자의 순응도를 높이며, 약물의 농도를 치료효과 범위 내에서 지속적으로 유지시켜 효능 및 효과를 극대화할 수 있도록 제형화 하는 개량신약 기술입니다. 그 중 경피 약물전달시스템(TDDS)은 피부를 통해 약물을 체내로 전달하는 시스템입니다.
- 티디에스팜은 약물전달시스템(Drug Delivery System, 이하 DDS)분야 중에서 고성장 사업분야로 자리매김하고 있는 경피 약물전달시스템(Transdermal Drug Delivery System, 이하 TDDS)의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 일부 제조사도 직접 제품을 제조하지만 일반적으로 당사와 같은 전문제조업체를 통해 OEM(Original Equipment Manufacturing, 주문자 상표 부착생산) 방식으로 위탁생산 하는 경우가 많고, 당사의 1차 고객이 되는 대부분의 제약회사는 당사가 자체 개발하는 상품을 ODM방식(Original Development Manufacturing, 제조업자 자체개발생산)으로 위탁생산하여 판매를 하고 있습니다.
- 경피 약물전달시스템(TDDS)과 같은 개량신약의 개발은 고위험의 신물질신약 개발에 비하여 적은 비용과 짧은 개발기간으로 투자 효율성이 높은 분야입니다. 경피 약물전달시스템(TDDS) 제품은 다양한 방면으로 활용됨에 따라 큰 규모의 시장이 형성되어 있으며 매년 높은 시장 성장률을 보이고 있습니다. 또한 약품에 대한 검증과정이 신물질신약 대비 다소 유연하기 때문에 제품 구성에 많은 장점이 있습니다. 

 

2) 주요제품

① 카타플라스마

- 카타플라스마는 보통 의약품과 물을 함유하는 혼합물을 이상(泥狀)으로 만들거나 포상에 전연 성형하여 국소의 습포에 쓰는 외용제입니다. 따로 규정이 없는 한 보통 의약품을 글리세린, 물 또는 다른 액상의 물질과 혼합하고 전체를 균질하게 만들거나 수용성고분자, 흡수성고분자, 물 등을 혼합하고 반죽하여 전질을 고르게 하고 필요에따라 방향제, 보존제 등을 넣어 제조합니다. 

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 2,256건이고 신청수량은 총 963,387,000주이며 최종 기관경쟁률은 1,331.20 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 23년07월 이후 공모주 상장 평균 기관경쟁률(707.03 대 1)보다 높고 평균 기관참여건수(1,813건)보다 높아서 좋은 지표를 보여줌

 

* 23년07월부터 기관투자자의 주금납입능력(실제 납부가능한 자본이 있는지) 확인이 의무화 되어 허수 청약 금지되었고 이에 따라 기관참여건수도 하나의 중요한 지표로 판단할 수 있음

* 허수 청약 금지에 따라 과거 3개년(20년~22년) 평균 기관경쟁률(964.83 대 1)과 비교는 무의미해짐

 

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2) 가격제시

2,256건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액 중 가장 많은 비율은 13,000원 이상이 98.1%를 차지했습니다.

★ Point②.  희망공모가 밴드(9,500원 ~ 10,700원) 상단을 초과한 13,000원으로 확정공모가액 산정되었지만 상단을 초과한 비중이 압도적으로 높았던 것을 고려하면 괜찮아보임

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 4.23%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 5%수준으로 준수한 확약비율임

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장 된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

* PER(Price Earning Ratio)란?
PER은 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 수치로 수익성의 대표적 지표

(A)는 2024년 1분기 LTM( 23년2분기~24년1분기)기준 당기순이익을 산출하여 계산
(B)는 유사기업 3개사 [① 신신제약 / ② 대원제약 / ③ 동구바이오제약]의 평균 PER를 적용

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 12,140원에서 2023년 이후 신규상장법인 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 9,500원 ~ 10,700원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 13,000원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 상장결과

최근 청약 및 상장한 종목 중 최근 10개 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 공모주 상장일 가격제한 폭이 60% ~ 400%로 변동됨에 따라 좋은 종목은 더욱더 높은 수익을 달성할 수 있는 가격변동폭이 넓어졌다고 보시면 될 것 같습니다. 최근 공모주 시장의 흐름은 상장일 시초가 이상으로 많이 올라가지 못하고 힘없는 모습을을 보여주고 있습니다.

 

2) 수익예측

확정 공모가액은 7,800원으로 상장 당일의 주가변동 범위는 공모가액의 60% ~ 400%인 7,800원 ~ 52,000원입니다. 최고가인 따따블을 달성한다면 주당 39,000원의 수익을 낼 수 있습니다.

 

3) 청약요약

주관사는 한국투자증권으로 청약 개시일 당일에 개설한 계좌 청약이 가능합니다. 확정공모가는 29,000원으로 균등배정으로 청약 시 최소 증거금은 325,000원(확정공모가 13,000원 × 최소청약주식수 50주 × 청약증거금 50% = 325,000원)이 필요합니다. 청약일은 08월09일 ~ 08월12일이고 상장일은 08월21일 입니다.

 

이상으로 공모주 티디에스팜 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
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감사합니다:)

 

※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.