[공모주] "에이텀" 청약정보 알리미

[공모주] "에이텀" 청약정보 알리미

안녕하세요:)
에이텀 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

청약정보에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

https://im.newspic.kr/U1ZN77l

[IPO] 공모규모 117억 확정 에이텀 몰딩 코일과 평판 트랜스 기술로 EV시장 본격 진출

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 에이텀은 특화된 평판형 트랜스의 핵심 기술을 기반으로 소형화, 고효율, 고출력 트랜스 및 핵심 부품을 제조하고 그와 관련된 종합 솔루션을 제공하는 기업입니다.
- 최근 전기전자제품 시장은 필요한 제품의 범위가 확대되고, 기존 제품도 고출력, 고성능화되고 있습니다. 자동차는 내연기관에서 전기자동차(EV)로 빠르게 옮겨가고 있으며, 소형차에서 대형자로 출력도 높아지고 있습니다. 또한 필수적으로 전치자동차(EV) 충전소 및 충전기의 수요도 크게 증가하고 있습니다.
- 기존 제품 가운데 휴대용 충전기는 고출력(25W 이상)화되고 있으며, 100W 이상의 시장 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. TV 등 가전제품은 대형화, 프리미엄화 되고 있으며, 자연스럽게 전기의 수요가 커지고 있습니다. 반면 고객 및 시장은 무게나 부피를 최소화하기를 원하고 있습니다. 

- 트랜스는 전기가 소용되는 모든 제품에 필수적인 제품이고, 제품에서 차지하는 부피가 큽니다. 기존의 권선형 트랜스 제품은 최근 시장의 트랜드로 자리잡은 고출력, 대형화, 경량화 제품을 충족시키기에 한계가 있지만, 에이텀의 평판형 트랜스는 관련 수요를 충족시키기에 매우 적합합니다.

- 전기자동차에서 사용되는 트랜스의 '2차 코일'에 에이텀의 특허 핵심 기술인 몰딩 코일을 적용하여 관련 기능을 향상시켰습니다. 특히 고출력 트랜스의 에너지효율이 증가하고, 소형화와 경량화가 이루어집니다. 당사는 휴대용 충전기 트랜스에 얻은 노하우를 기반으로 전기자동차에 필요한 OBC 트랜스, LDC 트랜스, 전기자동차용 SPMS 등 다양한 제품을 개발하였습니다.  해당 제품들은 국내 대기업과 1년 이상의 협의 과정에서 기존제품 대비 우수성을 인정받고 있으며, 납품을 위한 검증 작업을 진행하고 있습니다.

 

2) 주요제품

①  TA부문 제품(Travel Adapter, 휴대용 전자기기 충전기용 트랜스)

- 휴대용 전자기기 충전기는 AC전원을 DC전원으로 변환하여 전자기기를 충전합니다. 충전기 내부의 트랜스는 전력을 변환하는 장치로서 충전기의 핵심 부품이며, AC전원으로 들어오는 전기에너지를 전기장치가 사용할 수 있는 적절한 DC전원으로 변환합니다.

② TV부문 제품(TV SMPS용 트랜스 및 관련 제품)

-  TV SMPS(Switched Mode Power Supply)에서 멀티(Multi) 트랜스는 여러 전압 및 전류 레벨을 처리할 수 있는 트랜스로써, 특정한 출력 전압이나 전류를 제공하기 위해 설계된 다중 와인딩(권선)을 가진 트랜스를 의미합니다.

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 705건이고 신청수량은 총 66,520,000주이며 최종 기관경쟁률은 136.40 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 23년07월 이후 공모주 상장 평균 기관경쟁률(610.72 대 1)보다 낮고 평균 기관참여건수(1,623건)보다 낮아서 안좋은 지표를 보여줌

 

* 23년07월부터 기관투자자의 주금납입능력(실제 납부가능한 자본이 있는지) 확인이 의무화 되어 허수 청약 금지되었고 이에 따라 기관참여건수도 하나의 중요한 지표로 판단할 수 있음

* 허수 청약 금지에 따라 과거 3개년 평균 기관경쟁률(964.83 대 1)과 비교는 무의미해짐

 

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2) 가격제시

705건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액 중 가장 많은 비율은 23,000원 이하가 82.1%를 차지했습니다.

★ Point②.  희망공모가 밴드(23,000원 ~ 30,000원) 하단을 하회한 18,000원으로 확정공모가액 산정한 것은 욕심내지 않은 것으로 보여짐

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 0.43%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 1%미만으로 너무나 안좋은 확약비율임

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장 된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

* PER(Price Earning Ratio)란?
PER은 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 수치로 수익성의 대표적 지표

(A)는 2025년07월 ~ 2026년06월 추정 당기순이익을 연할인율 20%로 현재가치로 산출하여 계산
(B)는 유사기업 3개사 [① 파워넷 / ② 솔루엠 / ③ 알에프텍]의 평균 PER를 적용

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 40,043원에서 2022년 이후 신규상장법인 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 23,000원 ~ 30,000원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 상장결과

2023년 청약 및 상장한 종목 중 최근 10개 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 공모주 상장일 가격제한 폭이 60% ~ 400%로 변동됨에 따라 좋은 종목은 더욱더 높은 수익을 달성할 수 있는 가격변동폭이 넓어졌다고 보시면 될 것 같습니다. 최근 공모주 시장의 흐름이 갑자기 돌변하여 좋은 모습을 보여주면서 근래 상장한 종목들이 상장 당일 이후 에도 며칠간 연속하여 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

 

2) 수익예측

확정 공모가액은 18,000원으로 상장 당일의 주가변동 범위는 공모가액의 60% ~ 400%인 10,800원 ~ 72,000원입니다. 최고가인 따따블을 달성한다면 주당 54,000원의 수익을 낼 수 있습니다.

 

3) 청약요약

주관사는 하나증권으로 청약일 당일 개설한 계좌 청약이 가능합니다. 확정공모가는 18,000원으로 균등배정으로 청약 시 최소 증거금은 450,000원(확정공모가 18,000원 × 최소청약주식수 50주 × 청약증거금 50% = 450,000원)이 필요합니다. 청약일은 11월21일 ~ 11월22일이고 상장일은 12월01일 입니다.

 

이상으로 공모주 에이텀 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
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감사합니다:)

 

※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.