[기업분석] "한화솔루션" 재무제표 읽기

[기업분석] "한화솔루션" 재무제표 읽기

안녕하세요:)
한화솔루션 재무제표로 읽어보는 기업분석 정보 알려드리고자 합니다.

기업분석에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

https://im.newspic.kr/RM9lAlS

한화솔루션, 주가 하락에도 장밋빛 전망…저가 매수 기회

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 한화솔루션은 한화그룹의 화학 부문에 속하는 자회사로, 에너지, 화학 및 소재 등의 사업 분야에 종사하고 있습니다.

- 주요 사업 영역으로는 폴리올레핀, 석유화학, 리튬이온 배터리, 태양광 등이 있으며, 다양한 산업 분야에서 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

 

2) 주요제품

① 폴리올레핀

- 폴리프로필렌(PP)과 폴리에틸렌(PE) 등의 폴리올레핀 제품을 생산하고 있습니다. 포장재, 자동차 부품, 가전제품, 건축 소재 등 다양한 산업 분야에서 사용됩니다.

② 석유화학

- 석유화학 제품인 벤젠, 톨루엔, 스티렌 등을 생산하고 있습니다. 플라스틱, 화장품, 의약품 등 다양한 산업에서 사용됩니다.

③ 리튬이온 배터리

- 전기차를 비롯한 다양한 분야에서 사용되는 리튬이온 배터리를 제조하고 있습니다. 높은 에너지 밀도와 장수명 주기를 가진 배터리를 공급하며, 에너지 저장 시스템 등에도 활용됩니다.

④ 태양광

- 태양광 발전 사업을 전개하고 있습니다. 태양광 모듈 및 시스템을 제공하여 신재생 에너지 분야에 기여하고 있으며, 태양광 발전 프로젝트를 수행하고 운영합니다.

 

 2. 손익계산서

 

1) 연도별현황

2018년~2022년 5개년 손익계산서입니다. 매출판매규모를 예측하여 계획, 생산하고 있으며, 매출 발생 이전에 판매대상이나 수량이 특정하게 결정되지 않고 시장의 수요, 공급 상황에 따라 수시 결정되고 있습니다. 매출액은 지속적인 성장세를 유지하고 있고, 매출원가율도 비슷한 수준을 유지하는 모습을 보였습니다. 

 

2) 손익평가

ⓐ 매출성장률: 전년도 대비 당해연도에 매출액이 얼마나 증가하였는지를 나타내는 비율

→ 매출성장률은 높을수록 좋은 지표이며, 동종업계 대비 높은 매출성장률을 보여줌

ⓑ 영업이익률: 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 나타내는 비율

→ 영업이익률은 높을수록 좋은 지표이며, 동종업계 대비 높은 영업이익률을 보여줌

ⓒ 당기순이익률: 영업이익에서 영업외수익/비용, 법인세까지 차감한 최종 회사의 순이익

→ 당기순이익률은 높을수록 좋은 지표미여, 동종업계 대비 높은 당기순이익률을 보여줌

 

* 동종업계는 시가총액기준으로 비슷한 수준의 15개사를 선정하여 산출함

 

 3. 재무상태표

 

1) 연도별현황

재무상태표는 일정 시점 현재 기업의 자금조달 및 운용상태를 나타내는 보고서로 정보이용자들에게 기업의 유동성, 재무적 탄력성, 수익성과 위험 등을 평가하는 데 유용한 정보를 제공합니다.

 

재무상태표는 회계의 가장 기본적인 등식인 "자산=부채+자본"의 형식을 반드시 갖추고 있습니다.

자산:  미래의 경제적 효익을 가져올 수 있는 현재 기업이 보유하고 있는 유형, 무형의 자원을 의미

부채: 출자자 이외의 제3자로부터 빌린 자금으로 향후 자원 유출이 예상되는 경제적 의무를 의미(=타인자본)

자본: 자산에서 부채를 뺀 금액으로 순수하게 기업이 가지고 있는 자산을 의미(=자기자본)

 

2) 재무평가

ⓐ 부채비율: 기업의 건전성을 평가하는 지표(=부채÷자본)
→ 일반적인 표준비율 100% 이하이면 좋은 지표로, 140.8%로 좋지 못한 부채비율을 보여줌

ⓑ 유동비율: 회사의 지불능력을 판단하기 위한 지표(=유동자산÷유동부채)
→ 일반적인 표준비율 200% 이상이면 좋은 지표로, 125.9%로 낮은 유동비율을 보여줌
ⓒ 차입금의존율: 외부에서 조달한 차입금에 얼마나 의존하는가를 나타내는 지표(=차입금÷자산)
→ 일반적인 표준비율 30% 이하이면 좋은 지표로, 19.3%로 좋은 차입금의존율을 보여줌

 

* 표준비율은 일반적인 평가기준을 의미하는 것으로 업종별/기업별 여러 가지 상황을 고려한 절대적인 기준값은 아님

 

 4. 현금흐름표

 

1) 연도별현황

현금흐름표은 손익계산서와 재무상태표에 다루지 않는 실질적인 현금거래가 이루어지는 것을 다루는 보고서로, 손익계산서상의 당기순이익과 현금흐름표상의 현금흐름은 동일하지 않습니다. 

기업이 사업을 운영하면서 발생하는 수익과 비용의 거래들이 대부분 외상거래로 이루어지기 때문에 수익이 발생했다고 하여 반드시 현금유입이 있는 것이 아니고 비용이 발생했다고 하여 반드시 현금유출이 있는 것이 아니기 때문에 손익계산서상의 매출/매입의 흐름만큼 실제로 이익이 얼마나 현금화가 잘되는지 볼 수 있는 것이 현금흐름표라고 할 수 있습니다.

 

Ⅰ. 영업활동: 기업이 제품의 제조·판매 등 주요 활동을 하면서 발생하는 현금의 유입·유출을 의미

→ 영업활동은 (+)인 것이 이상적인 지표로, (+)1,157억원으로 정상적인 현금흐름을 보여줌

Ⅱ. 투자활동: 기업이 투자목적 운영자산 및 영업에 사용되는 유형자산 등의 취득/처분 관련 현금의 유입·유출을 의미

→ 투자활동은 (-)인 것이 이상적인 지표로, (-)14,766억원으로 정상적인 현금흐름을 보여줌

Ⅲ. 재무활동: 기업이 자본을 조달하고 상환하는 과정에서 발생하는 현금의 유입·유출을 의미

→ 재무활동은 (-)인 것이 이상적인 지표로, (+)23,223억원으로 차입금 조달이 많은 현금흐름을 보여줌

 

이상으로 한화솔루션 관련 회사개요/손익계산서/재무상태표/현금흐름표를 알아보았습니다.
도움이 되셨다면 공감하트와 구독 부탁드립니다.
감사합니다:)