[공모주] "케이엔알시스템" 청약정보 알리미

[공모주] "케이엔알시스템" 청약정보 알리미

안녕하세요:)
케이엔알시스템 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

청약정보에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

https://im.newspic.kr/bkk6hwC

케이엔알시스템, 공모가 희망 범위 초과...글로벌 시장에서도 두각 나타낼 것

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 케이엔알시스템은 유압정밀제어 기술을 적용한 시험장비와 유압로봇시스템을 제조 및 판매하고 있으며, 시험평가 용역서비스를 제공하고 있습니다.

- 현재 유압 및 전동 정밀제어 기술을 바탕으로 시험장비 개발/제조 사업을 기반사업으로 하고 있으며, 유압로봇시스템, 시험평가 용역서비스로 구성되어 있습니다. 2023년 3분기 기준 매출비중은 시험장비 개발/제조 사업 50.5%, 유압로봇시스템 사업 1.1%, 시험평가 용역서비스 사업 37.5%, 기타 10.9%의 비중을 보이고 있습니다.
- 당사는 국내에서 유일하게 시뮬레이터급 시험장비를 제조 및 판매하는 회사로 자동차 시험장비, 철도 및 철도차량 시험장비, 모터 다이나모미터 등 높은 수준의 유압 및 전동 정밀 컨트롤기술이 필요한 시험장비를 고객사의 니즈에 맞춰 개발 및 제조합니다. 설립 후 다양한 프로젝트를 통해 핵심 기술 및 부품을 내재화하며 기술을 축적하고 개발 가능한 제품의 범위를 넓혀왔습니다.
- 더불어, 시험장비 제조에 활용되는 하드웨어 및 소프트웨어 역량을 기반으로 2010년부터 유압로봇 부품 및 완제품 제작 사업을 영위해오고 있습니다. 리니어 액츄에이터, 서보밸브 등 유압구동로봇에 장착되는 필수적 부품부터 제어구동 소프트웨어 및 완제품에 이르는 제작 기술을 보유하고 있으며, 국내 대기업 및 국가기관에 제품을 제공하고 있습니다.

 

2) 주요제품

① 시험장비

-  시험장비 주요 거래처는 인증시험서비스 등을 공급하는 국가 출연 연구기관을 중심으로 공기업 군과, 자동차 및 중공업 업계를 중심으로 인하우스 테스트 수요가 많은 부품 및 기계업종 기업들이 상당수를 차지하고 있습니다. 뿐만 아니라 연구시험 수요가 많은 대학교들도 중요한 고객 군이라고 할 수 있으며, 특히 최근에는 해외고객들도 크게 증가하고 있습니다.

케이엔알시스템 운송장비분야, 토목엔지니어링분야 시험장비 현황

② 유압로봇 제품

- 당사는 유압 및 전동에 대한 정밀제어 기술과 시험장비 시장에서의 사업 성과를 기반으로 다수의 로봇 개발 프로젝트에 참여하며 유압로봇시스템 분야에 대한 연구개발 역량을 지속적으로 강화해오고 있습니다. 로봇은 액추에이터(Actuator)의 종류에 따라 전동제어 로봇과 유압제어 로봇으로 구분이 가능한데, 2007년부터 개발이 본격화된 당사의 로봇 사업은 유압제어 로봇에 특화되어 있습니다.

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 2,053건이고 신청수량은 총 1,273,130,742주이며 최종 기관경쟁률은 873.20 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 23년07월 이후 공모주 상장 평균 기관경쟁률(656.52 대 1)보다 높고 평균 기관참여건수(1,687건)보다 높아서 좋은 지표를 보여줌

 

* 23년07월부터 기관투자자의 주금납입능력(실제 납부가능한 자본이 있는지) 확인이 의무화 되어 허수 청약 금지되었고 이에 따라 기관참여건수도 하나의 중요한 지표로 판단할 수 있음

* 허수 청약 금지에 따라 과거 3개년(20년~22년) 평균 기관경쟁률(964.83 대 1)과 비교는 무의미해짐

 

반응형

2) 가격제시

2,053건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액 중 가장 많은 비율은 14,000원 이상이 90.5%를 차지했습니다.

★ Point②.  희망공모가 밴드(9,000원 ~ 11,000원) 상단을 초과한 13,500원으로 확정공모가액 산정되었지만 상단을 초과한 비중이 압도적으로 높았던 것을 고려하면 괜찮아 보임

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 15.93%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 10%이상으로 좋은 확약비율임

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장 된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

* PER(Price Earning Ratio)란?
PER은 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 수치로 수익성의 대표적 지표

(A)는 2025년 추정 당기순이익에서 연할인율 20%로 현재가치를 산출하여 계산
(B)는 유사기업 3개사 [① 삼익THK / ② 라온테크 / ③ 서암기계공업]의 평균 PER를 적용

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 16,029원에서 2022년 이후 신규상장법인 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 9,000원 ~ 11,000원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 13,500원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 상장결과

최근 청약 및 상장한 종목 중 최근 10개 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 공모주 상장일 가격제한 폭이 60% ~ 400%로 변동됨에 따라 좋은 종목은 더욱더 높은 수익을 달성할 수 있는 가격변동폭이 넓어졌다고 보시면 될 것 같습니다. 최근 공모주 시장의 흐름은 첫날 따따블을 달성하는 종목은 이후 며칠간 상승하는 모습을 보이고 있으며 그렇지 못한 종목은 첫날 장초반 고가를 찍고 흘러내리는 모습을 보여주고 있습니다.

 

2) 수익예측

확정 공모가액은 13,500원으로 상장 당일의 주가변동 범위는 공모가액의 60% ~ 400%인 8,100원 ~ 54,000원입니다. 최고가인 따따블을 달성한다면 주당 40,500원의 수익을 낼 수 있습니다.

 

3) 청약요약

주관사는 DB, NH로 DB는 청약일 초일 2영업일 전까지 개설한 계좌 청약 가능하고 NH는 청약당일 개설한 계좌까지 청약 가능합니다. 확정공모가는 13,500원으로 균등배정으로 청약 시 DB는 최소 증거금 202,500원(확정공모가 13,500원 × 최소청약주식수 30주 × 청약증거금 50% = 202,500원)이 필요하고 NH는 최소 증거금 67,500원(확정공모가 13,500원 × 최소청약주식수 10주 × 청약증거금 50% = 67,500원)이 필요합니다. 청약일은 02월26일 ~ 02월27일이고 상장일은 03월07일 입니다.

 

이상으로 공모주 케이엔알시스템 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
도움이 되셨다면 공감하트와 구독 부탁드립니다.
감사합니다:)

 

※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.