[공모주] "자람테크놀로지" 청약정보 알리미

[공모주] "자람테크놀로지" 청약정보 알리미

안녕하세요~ 단천입니다:)
자람테크놀로지 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업에 속하는 회사로, 통신반도체를 설계하는 Fabless 회사임

- 통신장비에 사용되는 제품으로, 통신반도체(XGSPON칩) 및 이를 광부품과 결합한 플러거블 제품(XGSPON SFP+ ONU 또는 XGSPON 스틱)과 광트랜시버 및 기가와이어 등을 생산하고 있음

- 대표 제품은 통신반도체(XGSPON칩) 및 XGSPON칩을 광부품과 결합한 XGSPON SFP+ ONU(XGSPON스틱) 제품으로, 현재 통신 기술에는 1:1 연결이 주로 사용되고 있으나, 5G는 주파수의 회절성이 떨어짐에 따라 중소형 기지국(스몰셀)의 설치가 급격하게 증가할 것으로 예상됨

2) 주요제품

① 통신반도체(XGSPON칩)
- 대표적인 제품은 통신반도체인 XGSPON칩으로 이는 직접 설계하고 개발한 제품으로, PON기술이란 하나의 광신호를 여러 신호로 쪼개는 기술을 의미함

② 기가와이어

- 기가와이어는 건물 내에 설치된 전화선 및 동축케이블을 활용해 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 기술임

③ 광트랜시버

- 광트랜시버는 광케이블과 데이터 전송장비 사이에서 전기신호를 광신호로, 광신호는 전기신호로 변화시켜 주는 역할

④ DVT 및 기타 SOC 

- 대표적인 제품은 필립스 브랜드로 판매되는 소형 녹음기(DVT, Digital Voice Tracer), 하이패스 단말기용 반도체, Ericsson사의 PABX교환기에 사용되는 통신반도체 등이 있음

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 1,774건(국내 1,583건 / 해외 191건)이고 신청수량은 총 1,187,442,500주(국내 1,066,043,500주 / 해외 121,399,000주)이며 최종 기관경쟁률은 1702.43 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 과거 3개년 공모주 상장 평균 기관경쟁률(964.83 대 1) 보다 높은 기관경쟁률임

 

2) 가격제시

1,774건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액은 [24,000원 초과 2.5% / 24,000원 11.7% / 22,000원 초과 ~ 24,000원 미만 19.1% / 22,000원 51.4% / 20,000원 초과 ~ 22,000원 미만 2.4% / 20,000원 10.0% / 20,000원 미만 0.3% / 가격미제시 2.6%]로 가장 많은 비율은 22,000원 이상이 84.7%를 차지했습니다.

★ Point②. 희망공모가 밴드(16,000원 ~ 20,000원) 상단을 초과하여 22,000원으로 공모가 확정된 점은 회사가 조금 욕심을 부린 것 같다는 생각이 들지만, 그래도 22,000원 이상을 제시한 기관이 84.7%나 있기 때문에 그럴 수 있겠다는 생각

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 11.43%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 10% 이상으로 좋은 확약비율

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장 된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

* PER(Price Earning Ratio)란?
PER은 해당기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지 나타내는 수치로 수익성의 대표적 지표

(A)는 2024년 추정 당기순이익의 현재가치(할인률 25%)를 적용
- 2024년 추정 당기순이익 적용한 이유는 제품 개발과 본격적인 이익 창출 시점 등을 고려하여 본격적인 매출이 발생하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문
(B)는 유사기업 3개사 [① 이노와이어리스 / ② 아진엑스텍 / ③ 칩스 앤 미디어]의 평균 PER를 적용

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 27,089원에서 21년 01월 ~ 22년 12월 기간 코스닥시장 신규상장법인(56개사) 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 16,000원 ~ 20,000원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 22,000원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 참고자료

2023년 청약 및 상장한 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 최근 상장한 이노진의 경우도 따상을 기록하며 현재까지 공모주 시장의 분위기는 기관경쟁률의 결과와 무관하게 대부분 좋은 흐름을 이어가고 있는 추세입니다.

* 따상이란? 신규상장 종목이 상장일에 시초가가 공모가의 2배로 시작한 뒤 상한가인 30%까지 상승 마감한 것을 의미

 

2) 청약요약

이상으로 공모주 자람테크놀로지 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
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감사합니다:)

 

※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.