[공모주] "엘에스머트리얼즈" 청약정보 알리미

[공모주] "엘에스머트리얼즈" 청약정보 알리미

안녕하세요:)
LS머트리얼즈 공모주 청약정보 알려드리고자 합니다.

청약정보에 들어가기 앞서 관련기사 먼저 살펴보고 시작하겠습니다.

https://im.newspic.kr/Z6RnZbV

[IPO] LS머트리얼즈, 공모가 6,000원 ‘밴드초과’ 확정…상장 몸값 4000억원 넘겨

 

 1. 회사개요

 

1) 사업개요

- LS머트리얼즈는 2005년부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다. 

- LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다.

- 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다.

- 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다.

- 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

 

2) 주요제품

 

①  셀 제품

- 중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

 

② 모듈 제품

- 중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

 

 2. 수요예측

 

1) 참여내역

기관수요예측이란 공모주 청약에 앞서 기관투자자가 상장예정회사의 증권신고서 및 투자설명서를 참조하여 매입희망수량 및 가격제시하는 것을 의미합니다.(확정공모가 산정에 중요한 지표)
기관투자자들이 수요예측에 참여한 건수는 총 2,025건이고 신청수량은 총 4,190,282,000주이며 최종 기관경쟁률은 396.84 대 1로 확정되었습니다.

★ Point①. 23년07월 이후 공모주 상장 평균 기관경쟁률(594.97 대 1)보다 낮지만 평균 기관참여건수(1,582건)보다 높아서 준수한 지표임

 

* 23년07월부터 기관투자자의 주금납입능력(실제 납부가능한 자본이 있는지) 확인이 의무화 되어 허수 청약 금지되었고 이에 따라 기관참여건수도 하나의 중요한 지표로 판단할 수 있음

* 허수 청약 금지에 따라 과거 3개년 평균 기관경쟁률(964.83 대 1)과 비교는 무의미해짐

 

반응형

2) 가격제시

2,025건이 참여한 기관투자자들이 제시한 공모가액 중 가장 많은 비율은 6,000원 이상이 94.5%를 차지했습니다.

★ Point②.  희망공모가 밴드(4,400원 ~ 5,500원) 상단을 초과한  6,000원으로 확정공모가액 산정되었지만 상단을 초과한 비중이 압도적으로 높았던 것을 고려하면 괜찮아 보임

 

3) 의무확약

의무확약이란 일정기간 동안 배정받은 주식을 팔지 않는 대신 기관투자자에게 우대하여 공모주를 배정하는 것인데 기관투자자들은 전체 신청수량 중 12.02%를 의무확약을 제시하였습니다.

★ Point③. 확약비율이 10%이상으로 좋은 확약비율임

 

4) 가치평가

주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로  EV/EBITDA을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

 

* EV/EBITDA란?

기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA:  Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내는 것을 의미

 

(A)는 2023년 2분기 LTM(22년3분기 ~ 23년2분기)기준 EBITDA 산출
(B)는 유사기업 5개사 [① 비나텍 / ② 삼화전기 / ③ 남선알미늄  / ④ 알루코 / ⑤ 세아메카닉스]의 평균 EV/EBITDA를 적용

(D)는 총차입금(장/단기차입금 등)에서 현금성자산(현금/예금 등)을 차감하여 산출

 

5) 공모가액

가치평가를 통해 산출된 주당 평가액 6,423원에서 2023년 이후 신규상장법인 희망공모가 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드 4,400원 ~ 5,500원을 산출하였고 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 6,000원으로 결정하였습니다.

 

 3. 청약정보

 

1) 상장결과

2023년 청약 및 상장한 종목 중 최근 10개 종목의 상장일 당일의 주가흐름을 정리한 자료입니다. 공모주 상장일 가격제한 폭이 60% ~ 400%로 변동됨에 따라 좋은 종목은 더욱더 높은 수익을 달성할 수 있는 가격변동폭이 넓어졌다고 보시면 될 것 같습니다. 최근 공모주 시장의 흐름이 갑자기 돌변하여 좋은 모습을 보여주면서 근래 상장한 종목들이 상장 당일 이후 에도 며칠간 연속하여 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

 

2) 수익예측

확정 공모가액은 6,000원으로 상장 당일의 주가변동 범위는 공모가액의 60% ~ 400%인 3,600원 ~ 24,000원입니다. 최고가인 따따블을 달성한다면 주당 18,000원의 수익을 낼 수 있습니다.

 

3) 청약요약

주관사는 키움,KB,이베스트,하이투자,NH증권으로 청약수수료 키움은 무료 KB는 1,500원 이베스트/하이투자/NH는 2,000원이 발생합니다. 확정공모가는 6,000원으로 균등배정으로 청약 시 최소 증거금은 KB/이베스트는 30,000원(확정공모가 6,000원 × 최소청약주식수 10주 × 청약증거금 50% = 30,000원)이고 키움/하이투자/NH는 60,000원(확정공모가 6,000원 × 최소청약주식수 20주 × 청약증거금 50% = 60,000원)이 필요합니다. 청약일은 12월01일 ~ 12월04일이고 상장일은 12월12일 입니다.

 

이상으로 공모주 LS머트리얼즈 관련 회사개요/수요예측/청약정보를 알아보았습니다.
도움이 되셨다면 공감하트와 구독 부탁드립니다.
감사합니다:)

 

※ 주의사항
- 해당 게시물은 공모주 청약정보에 대해 알려드리는 것으로 절대로 투자추천이 아닙니다.